La Banque centrale européenne a publié les taux d’intérêt bancaires des prêts aux ménages pour l’acquisition d’un logement, pour chaque pays de la zone euro. À partir des dernières données mises à jour le 5 juin dernier, on vous montre quels sont les pays avec les meilleurs taux.
Même monnaie, même banque centrale, mais des taux d’intérêt complètement différents. L’écart d’un pays à l’autre peut varier de plus de deux points de pourcentage entre les marchés les moins chers et les plus chers. Un emprunt immobilier contracté en avril dernier en Estonie coûte 4,18 %, contre 2,08 % à Malte. La banque centrale européenne a récemment publié les données des taux moyens d'emprunts immobiliers pour les 21 pays de la zone euro.
Le classement des pays avec les meilleurs taux de crédits immobiliers
Les taux moyens les plus bas se concentrent autour des pays du bassin méditerranéen. Malte arrive tout en haut du podium avec un taux de crédit immobilier en avril 2026 estimé à 2,05 %, selon la Banque centrale européenne (BCE). L’île est suivie de près par la Bulgarie, qui affiche un taux de 2,45 %. L’Espagne se place en troisième position, suivie de très près par le Portugal, avec des taux moyens de crédit immobilier respectifs de 2,81 % et 2,86 %.
En effet, ces deux pays se distinguent parmi les grandes économies de la zone euro. Les emprunteurs paient environ un point de pourcentage de moins que leurs homologues allemands, où les nouveaux crédits immobiliers coûtent 3,84 % en moyenne.
Où la France se situe-t-elle ?
Même si la France n’est que 8e dans ce classement parmi 21 pays de la zone euro, elle affiche tout de même un taux de 3,11 %, juste en dessous de la moyenne européenne, à 3,44 %. L’Allemagne (3,84 %), la Belgique (3,53 %) et les Pays-Bas (3,63 %), eux, se situent au-dessus de cette moyenne.
Finalement, c’est dans les pays baltes que les emprunteurs paient le plus cher leur crédit immobilier. La Lettonie affiche un taux de 4,15 %, l’Estonie 4,04 % et la Lituanie 3,86 %.
Comment expliquer cette différence ?
Cette écart de taux entre les pays de la zone euro s’explique par plusieurs facteurs. Tout d’abord, il faut savoir qu’il existe deux types de taux : les taux fixes et les taux variables. Les taux fixes sont, comme leur nom l’indique, fixes sur toute la durée de l’emprunt. Au contraire, les taux variables peuvent évoluer. La BCE fixe un taux directeur pour la zone euro, qui influence le taux de référence produit par l’Euribor, lequel influence les taux variables proposés par les banques.
Les coûts moyens des crédits dans chaque pays dépendent donc en partie de la proportion de prêts à taux variables et fixes proposés par les banques. Les fixes vont amortir dans la durée les évolutions des taux directeurs, alors que les variables vont ressentir directement les conséquences de changement de taux directeurs.
Mais le coût des emprunts immobiliers dépend en grande partie des systèmes bancaires nationaux, qui déterminent leurs prix en fonction de la structure du marché. Le taux de ces crédits, pour certains d’entre eux, est majoritairement lié aux financements de gros, tandis que d’autres bénéficient d’une importante base de dépôts domestiques, qui permet d’accorder des prêts à moindre coût.
Enfin, chaque banque fournit également son taux en fonction de la concurrence bancaire. Plus le secteur est large, plus la concurrence est rude et moins les taux proposés sont élevés.
